Sonae Sierra, APG, Allianz e Elo anunciam a criação do Sierra Prime

Sonae Sierra, APG, Allianz e Elo anunciam a criação do Sierra Prime, uma joint venture estratégica de 1.800 milhões de euros investida em centros comerciais prime na Ibéria

29 de fevereiro de 2020

Sonae Sierra, APG, Allianz e Elo fecharam hoje um acordo para a criação de uma joint venture estratégica composta por 6 centros comerciais de referência na Ibéria, com um valor bruto de ativos que excede os 3.000 milhões de euros (1.800 milhões de euros numa base proporcional).

O Sierra Prime inclui três ativos na área metropolitana de Lisboa – Centro Colombo, Centro Vasco da Gama e CascaiShopping, o NorteShopping na área metropolitana do Porto, e dois ativos em Málaga – Plaza Mayor e o recentemente inaugurado McArthurGlen Designer Outlet Málaga.

As propriedades – que conjuntamente representam cerca de 380.000m² de área bruta locável – são centros comerciais líderes, em localizações prime em Portugal e Espanha, atraindo cerca de 90 milhões de visitantes por ano. O portfólio tem demonstrado uma performance operacional extremamente resiliente ao longo dos ciclos económicos, suportada por uma taxa de ocupação total, elevada densidade de vendas e um mix de lojistas ímpar no mercado, dispondo ainda de atrativas oportunidades de crescimento do resultado operacional através da gestão dos seus ativos e iniciativas de criação de valor.

Após uma parceria bem-sucedida de longa duração no Sierra Fund (50/50), a Sonae Sierra e a APG, em representação dos seus clientes de fundos de pensões, decidiram lançar uma nova joint venture de longo prazo – Sierra Prime – focada exclusivamente nestas 6 propriedades^[1], juntamente com dois novos investidores institucionais de referência – Allianz e Elo – com vista a reforçar e a promover o desenvolvimento e crescimento do portfolio.

Cada investidor deterá 25% dos interesses económicos da joint venture, cujo horizonte temporal é de 15 anos. A Allianz Real Estate, em representação das várias companhias de seguro do grupo Allianz, e a Elo, uma empresa de seguros de pensões, adquiriram uma participação de 25% cada à Sonae Sierra e à APG.

A transação resultará num encaixe de aproximadamente 525 milhões de euros para a Sonae Sierra e APG, permitindo-lhes simultaneamente manter uma exposição significativa a estes ativos.

A Sonae Sierra tem gerido estes centros comerciais desde a sua criação e irá continuar a prestar serviços de gestão ao portfolio, alavancando o seu know-how e experiência ímpares, os quais são visíveis nos 7.200 milhões de euros de ativos sob gestão e mais de 100 ativos geridos.

“Esta é uma transação histórica para o mercado de imobiliário de retalho na Ibéria e para a Sonae Sierra. Estamos muito satisfeitos por dar continuidade à nossa bem-sucedida parceria de longa duração com a APG, e, simultaneamente, entusiasmados por dar as boas-vindas à Allianz e Elo ao Sierra Prime” disse Fernando Guedes de Oliveira, CEO da Sonae Sierra. “Após a transação, a Sonae Sierra irá manter a gestão dos centros comerciais e estamos totalmente comprometidos com o desenvolvimento e crescimento deste portfolio único que é o Sierra Prime.”

“A APG é investidor neste portfolio de centros comerciais prime desde 2003. Ao longo dos últimos 17 anos, os ativos têm demonstrado a sua solidez e resiliência. Estamos muito satisfeitos por fazer parte da criação do Sierra Prime, o que nos permite manter a exposição a estes ativos e simultaneamente juntarmos a Allianz e a Elo, dois investidores institucionais de referência, como nossos futuros parceiros. Conjuntamente com a Sonae Sierra, os investidores esperam ajudar no desenvolvimento e crescimento destes ativos prime” disse Robert-Jan Foortse, responsável da APG European Property Investments.

“O portfolio Sierra Prime demonstra o nosso compromisso em trabalhar com parceiros, investidores e stakeholders de referência. Estamos muito satisfeitos em construir uma relação com a APG, Sonae Sierra e Elo, com quem partilhamos uma visão estratégica de longo prazo e com o foco em ativos prime” disse Jerome Berenz, responsável pelos investimentos indiretos da Allianz Real Estate.

“Centros comerciais fazem parte do portfolio diversificado de imobiliário da Elo e o nosso foco está nos melhores e mais dominantes centros comerciais que vão de encontro às expectativas presentes e futuras dos consumidores. Dotada de uma gestão de excelência, a joint venture Sierra Prime enquadra-se na estratégia de investimento e portfolio de imobiliário da Elo. Estamos muito satisfeitos por concretizar o nosso primeiro investimento em imobiliário no mercado ibérico, em conjunto com investidores institucionais de referência” disse Timo Stenius, diretor da Elo.

A transação foi concluída hoje e não se encontra sujeita a aprovações adicionais.

A Sonae Sierra e a APG foram assessoradas pela Morgan Stanley & Co. International plc (“Morgan Stanley“), com a co-assessoria do Banco Santander Totta, S.A. e a sociedade de advogados Freshfields Bruckhaus Deringer LLP.

A Allianz e a Elo foram assessoradas pela sociedade de advogados Uría Menéndez e, em matérias de direito holandês, pela De Brauw.

[1] O portfolio é composto por participações de 50% no Centro Colombo, Centro Vasco da Gama, NorteShopping e McArthurGlen Designer Outlet Málaga e por participações de 100% no CascaiShopping e Plaza Mayor